에이치피에스피 공모주 수요예측 분석 결과 및 기대수익 (기관경쟁률 좋음)

에이치피에스피(HPSP) 공모주 청약에 대해 알아보겠습니다. 수요예측 분석 결과 기관투자자 경쟁률 1,511:1로 좋은 수준을 보여주었고, 의무보유확약이 42.55%로 매우 좋게 나와 벌써부터 기대가 되는 종목입니다. 요즘같은 불안한 장속에서도 의무보유확약이 굉장히 높게 나왔습니다.

에이치피에스피는 미래가치가 큰 기술을 가진 기업인 만큼 인기도 많을 것으로 보이고, 이번 공모주 청약은 하지 않을 이유가 없을 것 같네요. 아래에서 에이치피에스피 기업에 대해 자세히 알아보고 기대수익률에 대해서도 알아보도록 하겠습니다.

공모주 청약 개요

공모 청약일	7월 6일(수) ~ 7월 7일 (목)
배정 공고일 & 환불날짜	7월 11일
상장일	7월 15일
공모가	25,000원
최소 청약단위 (최소 증거금)	10주 (125,000원)
청약 수수료	2,000원 *나무 멤버스 가입시 수수료 면제
주관사	NH 투자증권

기업개요

에이치피에스피는 반도체 소자 계면상의 문제점을 개선하기 위해 연구개발된 고압열처리 장비를 제조하고 판매하는 기업입니다. 주로 고압열처리장비의 제품매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 이 장비는 전공정 장비로 분류되며 고압수소 열처리를 통해 반도체 소자 계면상의 결함 제거할 때 필요합니다.

에이치피에스피의 고압 열처리 어닐링장비는 글로벌 독점기술로 기존의 문제점을 해결해 최대 2nm 공정에까지 적용 가능합니다. 해당 제품은 수출 비중이 높으며 글로벌 적으로 적용되고 인정받는 기술이네요.

재무제표

에이치피에스피는 매년 매출을 크게 증가시키고 있으며 영업이익은 50%에 달할 정도로 굉장히 좋은 수익을 내고 있습니다. 당기순이익 역시 매년 증가폭이 크게 늘고 있습니다. 아무래도 독점 기술을 가지고 있다보니 매출과 순이익이 크게 상승할 것으로 보입니다.

공모가 산정방식

공모가 산정을 위해 유진테크, 에이피티씨, 넥스틴, 피에스케이 총 4곳을 선정하였습니다. 4개 비교그룹 평균 PER은 17.4배로 나타났습니다.

공모방법

• 적용 PER : 17.4배
• 주당 평가가액 : 39,391원
• 평가액 대비 할인율 : 36.54~41.62%
• 희망공모가액 밴드 : 23,000원 ~ 25,000원
• 확정 공모가액 : 25,000원

유통가능물량

투자조합의 물량의 경우 모두 1개월 이상 보호예수로 묶어두었으며 기타 기존주주의 물량(24%)만 남아있어 긍정적으로 보입니다.

• 유통가능물량 : 2,396,118 (12.13%- 기관투자자 확약 42.55% 적용)
• 유통가능금액 : 599억원
• 시가총액 : 4,938억원

이번 공모는 전량 신주모집으로 이루어집니다.

• 신주모집 : 3,000,000주 (100%)
• 일반 청약자 : 750,000주
• 우리사주조합 : 366,000주
• 기관투자자 : 1,884,000주
• 총 750억원 규모

자금의 사용목적으로는 신공장건축을 위한 시설자금, 연구개발, 운영자금 등에 사용됩니다.

수요예측결과

에이치피에스피의 수요예측 결과 기관투자자 경쟁률 1,511:1을 기록하였습니다. 해외기관투자자들보다 국내기관투자자들에게 더 주목을 받았습니다.

희망가격분포도는 최상단 미만은 단 한건도 없이 최상단을 초과한 비율만 93%에 달합니다. 3만원 이상을 신청한 비율이 81.42%나 되는 걸 보니 엄청난 인기를 보여주었네요. 특히 의무보유확약이 42.55%를 차지하며 매우 높은 수치를 보여주었습니다.

에이치피에스피는 공모가를 3만원 이상 신청한 비율이 압도적이었는데도 25,000원에 공모가를 확정했다는 점도 굉장히 긍정적입니다.

청약전략 및 예상수익

총 모집주수	균등물량	비례물량
750,000	375,000	375,000

균등배정 예상 경쟁률

• 참여 예상 건수 약 34만건 : 1.10주 (1주 또는 2주)
• 참여 예상 건수 약 30만건 : 1.25주 (1주 또는 2주)

이번 청약은 무난하게 1주는 균등으로 모두 받을 수 있을 것으로 예상됩니다.

비례배정 예상 경쟁률

• 증거금 약 12조 예상 시, 비례 경쟁률 2,560:1 (비례 1주당 약 3,200만원 예상 )
• 증거금 약 12.5조 예상 시, 비례 경쟁률 2667:1 (비례 1주당 약 3280만원 예상)

비례 1주 금액 대비 토스 2% 이자(4일치)는 약 5,900원 정도 입니다. 웰컴 저축은행 3% 이자(4일치)는 약 8,900원 입니다.

기대수익금

• 60% 상승 시 : 1주당 15,000원 수익 (주가 : 40,000원 )
• 80% 상승 시 : 1주당 20,000원 수익 (주가 : 45,000원 )
• 100% 상승 시 : 1주당 25,000원 수익 (주가 : 50,000원 )

에이치피에스피는 확실히 수익을 낼 수 있을 것으로 기대가 되는 종목입니다만, 따상까지는 힘들지 않을까 싶습니다. 요즘 증시상황이 너무 좋지 않기 때문에 더블 정도 가능할 것으로 예상합니다.

청약한도

• 일반그룹(100%): 30,000주 , 3억 7,500만원
• 우대그룹(150%): 45,000주 , 5억 6,250만원
• 우대그룹(200%): 60,000주 , 7억 5,000만원
• 우대그룹(250%): 75,000주 , 9억 3,750만원

청약단위