새빗켐 공모주 청약 수요예측 결과 및 기대수익 (기관투자자 경쟁률 좋음)

새빗켐은 지난 성일하이텍(기관경쟁률 2269.68:1/ 의무보유확약 38.66%)의 공모주 청약 성공에 이어 기대 종목으로 분류되는데요. 이번 기관투자자 수요예측 결과도 매우 좋게나왔습니다. 기관투자자 경쟁률은 1670:1로 좋은 수준을 보여주었으며 의무보유확약도  37.71%로 좋은 결과를 보여주었습니다. 

 

아쉬운 점은 공모가가 35,000원으로 공모가 상단 이상으로 높게 책정되었는데요. 새빗켐 공모주와 관련한 기업분석 내용과 청약전략 및 기대수익에 대해 살펴보도록 하겠습니다. 

 

 

공모주 청약 개요

 

 

 

 

 

한국투자증권은 청약 당일 개설된 비대면 및 은행연계 계좌 개설 후 청약이 가능합니다. 이번 청약은 기본 균등만 할 경우 20주 (35만원)가 필요하니 유의하시기 바랍니다. 

 

 

한국투자증권 비대면계좌개설 (+토스증권 이벤트)

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공모 청약일	7월 26일 (화) ~ 7월 27일 (수)
배정 공고일 & 환불날짜	7월 29일 (금)
상장일	8월 4일
공모가	35,000원
최소 청약단위 (최소 증거금)	20주 (35만원)
청약 수수료	2,000원
주관사	한국투자증권

 

기업개요

 

새빗켐은 약품 사업을 시작으로 폐전지 재활용 사업과 폐산 재활용 사업을 하는 기업입니다. 2차전지 재활용 사업이었던 '성일하이텍'과 비슷한 사업으로 볼 수 있는 기업인데요.

 

주로 폐전지 재활용, 폐산 재활용이 매출의 대부분을 차지하고 있으며 주로 국내 매출에 집중되어 있습니다. 주요 거래처로는 SK 하이닉스, LG 디스플레이, 2차전지 제조사 및 양극재 제조사 등이 있습니다. 

 

 

재무제표

 

매출은 매년 꾸준히 증가시켜 오고 있는 상태인데요. 2차전지 재활용 시장이 계속 커짐에 따라 미래 사업성은 좋게 평가되고 있습니다. 

 

 

 

공모가 산정방식 

 

공모가 산정을 위한 비교그룹으로 코스모신소재, 인선이엔티, 코엔텍, 와이엔텍을 비교하였습니다. 적용 순이익은 최근 4개 분기 순이익 합계로 현재가치를 바탕으로 하였습니다. 수요예측 결과, 평가액 대비 약 7.42% 할인된 35,000원으로 공모가가 확정되었습니다. 

 

공모방법

 

• 적용 PER : 28.26
• 주당 평가가액 : 37,806원
• 평가액 대비 할인율 : 20.65~33.87%
• 희망공모가액 밴드 : 25,000원 ~ 30,000원
• 확정 공모가액 : 35,000원

 

 

 

 

유통가능물량

 

이번공모는 구주매출이 15.89% 포함되어 있으며, 이는 최대주주 박용진의 매출입니다. (메리트가 있는 산업이라 그런지 구주매출에 그리 신경쓰는 분위기는 아니긴 합니다.)

 

• 유통가능물량 : 1,626,454 / 34.18% (기관투자자 37.71% 적용)
• 유통가능금액 : 569억원
• 시가총액 : 1,665억원

 

• 신주모집 : 900,000주
• 구주매출 : 170,000주
• 일반 청약자 : 267,500주 (25%)
• 우리사주조합 : 7,120주 (0.7%)
• 기관투자자 : 795,380주 (74.3%)
• 총 374억원 규모

 

자금의 사용 목적은 시설자금(기계장치 구매, 공장 건설, 패양광 패널 재활용 기술개발 등), 운영자금으로 사용될 예정입니다. 

 

 

 

수요예측결과

 

세빗캠 수요예측 결과 기관투자자 경쟁률 1,670:1로 좋은 경쟁률을 기록하였습니다. 희망공모가액 분포는 단 한건도 최상단 미만 없이 35,000원 이상 신청 비율이 92.56%에 달했습니다. 공모가가 35,000원으로 올려서 결정되었다는 점은 아쉽습니다. 

 

 

 

 

의무보유확약 비율은 37.71%로 좋은 수준(성일하이텍과 비슷한 결과/ 38.66%) 을 기록하였습니다. 해외기관투자자 4.38%만 확약을 신청했다는 부분은 아쉽네요. 

 

 

 

청약전략 및 예상수익 

 

 

총 모집주수	균등물량	비례물량
267,500	133,750	133,750

 

 

균등배정 예상 경쟁률

 

• 참여 예상 건수 34 만건 : 0.39주 (0주 또는 1주 추첨)
• 참여 예상 건수 40만건 : 0.33주 (0주 또는 1주 추첨)

 

이번 공모주는 균등만 참여할 경우 0주 또는 1주 추첨으로 1주 배정받기가 어려울 것으로 예상됩니다. 

 

 

비례배정 예상 경쟁률 

 

• 증거금 약 8조 예상 시, 비례 경쟁률 3,417:1 (비례 1주당 약 5,981만원 예상 )
• 증거금 약 9조 예상 시, 비례 경쟁률 3,845:1(비례 1주당 약 6,352만원 예상)

 

성일하이텍이 굉장히 인기를 끌었고 새빗켐도 이에 따른 영향을 받을 것으로 보이는 종목입니다. 따라서 증거금이 많이 들어올 것으로 예상됩니다. 경쟁률은 당연히 높겠고요. 

 

청약한도 (온라인 50%)인 경우 7천만원 풀청약시, 토스 2% 이자 2일치 금액은 약 6,490원 입니다. 아래 기대수익금 계산 및 확인 해보시고 잘 판단하시기 바랍니다.

 

기대수익금

 

 

 

• 50% 상승 시 : 1주당 17,500원 수익 (= 주가 52,500원 )
• 60% 상승 시 : 1주당 21,000원 수익 (= 주가 56,000원 )
• 80% 상승 시 : 1주당 28,000원 수익 (= 주가 63,000원 )
• 100% 상승 시 : 1주당 35,000원 수익 (= 주가 70,000원 ) 

 

새빗켐은 수익이 날 확률은 충분히 있어보이지만 1주 배정받는 금액이 꽤 크기 때문에 기대수익률은 크지 않을 것으로 보입니다. 그래도 파킹통장 이자보다는 수익을 줄 수 있을 것으로 예상되네요. 

 

청약한도 

• 온라인 (50%) 4,000주 (= 7천만원)
• 일반그룹(100%) 8,000주 (= 1억 4천만원)
• 우대그룹(200%) 16,000주 (=2억 8천만원)
• 우대그룹(300%) 24,000주 (=4억 2천만원)

 

이번 청약 한도가 낮기 때문에 주의해야겠습니다. 온라인 등급의 경우 7천만원 청약을 할 경우 (증거금 8조 가정 시) 비례 1주 정도 배정받을 수 있겠네요. 7천만원 투자해서 비례 1주 배정은 상당히 부담되긴 합니다. 

 

 

 

청약단위

 

 

이상으로 새빗켐 공모주 청약에 대해 알아보았는데요. 최근에는 공모가가 많이 올라 아쉬운 부분이 참 많습니다. 경쟁률은 치열할 것으로 보이니 청약 둘째날까지 경쟁률 잘 확인해보고 좋은 결과 얻으시기 바라겠습니다.