대성하이텍 공모주 청약 기업분석 (수요예측 기관경쟁률 1,934:1)

대성하이텍 공모주 청약이 8월 9일~ 10일까지 진행됩니다. 수요예측 결과 기관투자자 경쟁률은 1,934:1로 높은 수치로 보이지만 실제로 기업분석을 해보았을 때 어떤지 한번 살펴보겠습니다. 

 

대성하이텍은 공모가가 9천원으로 책정되었지만 공모가가 비싸다고 생각되고요. 의무보유확약 4.57%로 낮은 수준에 상장일 기존주주(38%)의 매도 물량이 쏟아질 것으로 보여 위험 부담이 있습니다. 

 

또한, 9일 상장한 에이치와이티씨 첫날 상장 결과가 좋지 못했기 때문에 대성하이텍 청약 경쟁률에도 영향을 미칠 것으로 보이네요. 아래에서 더 자세한 내용을 살펴보겠습니다. 

 

 

공모주 청약 개요

 

 

 

 

신한금융투자는 청약 당일 개설된 비대면, 은행연계계좌도 청약이 가능합니다. 

 

공모 청약일	8월 9일(화) ~ 10일(수)
배정 공고일 & 환불날짜	8월 12일 (금)
상장일	8월 22일
공모가	9,000원
최소 청약단위 (최소 증거금)	50주 (225,000주)
청약 수수료	2,000원
주관사	신한금융투자증권

 

기업개요

 

대성하이텍은 공작기계, 산업기계 제작을 위한 핵심부품을 생산하다가 최근 2차전지 장비, 반도체, 방산, IT 부품 등으로 산업군을 확장하고 있습니다. 주요 매출은 스위스턴 자동선반 비중이 가장 높습니다. 그외 정밀부품 비중이 높으며 2차전지 장비, 반도체 장비, 인쇄기계 등 제품의 정밀도를 위한 부품들을 제작합니다. 

 

 

재무제표

 

재무제표를 살펴보면 매출은 꾸준히 발생하였지만 20년도 코로나때 당기순손실이 발생했습니다. 그 이후에는 순이익으로 전환했네요. 

 

 

공모가 산정방식 

 

공모가 산정을 위해 PER이 너무 높거나 낮은 기업은 빼고 계산하였습니다. 

 

 

공모방법

 

• 적용 PER : 15.2
• 주당 평가가액 : 10,700원
• 평가액 대비 할인율 : 15.95% ~ 30.89%
• 희망공모가액 밴드 : 7,400원 ~ 9,000원
• 확정 공모가액 : 9,000원

 

 

 

유통가능물량

 

유통가능물량은 투자조합 물량이 많이 풀려 있어 상장일 매도 가능성이 있으니 유의해야겠습니다. 

 

• 유통가능물량 : 33.45% (기관투자자 확약 4.57% 적용)
• 유통가능금액 : 399억원
• 시가총액 : 1,195억원

 

이번 청약은 구주매출이 21.75% (최대주주 최우각) 포함되어 있습니다. 

 

• 신주모집 : 2,600,000주 (78.25%)
• 구주매출 : 722,560주 (21.75%)
• 일반 청약자 : 830,640주
• 우리사주조합 : 465,158주
• 기관투자자 : 2,026,762주
• 총 299억원 규모

 

자금의 사용목적으로 시설 투자, 연구개발 및 운영자금, 차입금상환(50억원)에 사용될 예정입니다. 

 

 

 

 

수요예측결과

 

대성하이텍 수요예측결과 기관투자자 경쟁률은 1,934:1로 총 건수는 1,678건이었습니다. 기관투자자 경쟁률이 높게 나온것 같이 보이지만 75%까지만 주문을 받았기 때문에 청약건수를 초과한 경쟁률이 나왔다는 점을 참고하셔야겠습니다. 실제 경쟁률은 약 1600대로 보셔도 되겠습니다. 

 

 

희망공모가액분포는 대부분 최상단 이상인 1만원 이상(신청비율 57.19%)으로 신청하였습니다. 이로 인해 공모가는 최상단인 9,000원으로 결정되었습니다. 

 

 

의무보유확약은 4.57%로 다소 낮은 확약을 보여주었습니다. 외국인 기관투자자들에게 배정물량이 많이 될 것으로 보여 상장일 매도 가능성을 염두해야할 것으로 보입니다. 

 

 

 

청약전략 및 예상수익 

 

총 모집주수	균등물량	비례물량
830,640	415,320	415,320

 

균등배정 예상 경쟁률

• 참여 예상 건수 14만건 : 2.97주 (2~3주 예상)

 

비례배정 예상 경쟁률 

• 증거금 약 3조 예상 시, 비례 경쟁률 약 577:1 (비례 1주당 약 722만원 예상 )

 

청약한도 

• 일반그룹(100%) : 27,000주 (1억 2,150만원)
• 우대그룹(200%) : 54,000주 (2억 4,300만원)
• 우대그룹(300%) : 81,000주 (3억 6,450만원)

 

 

 

대성하이텍은 기관투자자가 경쟁률이 1900을 넘어가면서 수요예측은 굉장히 좋아보이는 것으로 나왔는데요. 요즘같은 불안한 시장에서 더이상 수요예측 경쟁률이 수익을 보장해주지 않으니 청약하실 때 참고하시기 바랍니다.