바이오인프라 공모주 기업분석 (수요예측 1,594:1)

바이오 인프라는 나노팀과 청약 날짜가 겹치고 또 상장 예정일이 3월 2일로 예정되어 있습니다. 같은날 삼성 스펙 8호도 동시 상장되기 때문에 수급 분산의 우려가 있는 상황입니다. 기관투자자 경쟁률은 1,594:1로 높은 경쟁률을 보여주었으며 의무보유확약 2.26%로 낮은 편에 속합니다. 아래에서 좀 더 자세한 내용을 살펴보겠습니다. 

 

 

나노팀 공모주 기업분석 (수요예측 1,723:1 따상 기대감 있는 공모주)

나노팀 공모주 기업분석 (수요예측 1,723:1 따상 기대감 있는 공모주)

 

공모주 청약 개요

 

DB금융투자는 청약 전일(19일)까지 개설된 계좌만 청약이 가능합니다. 최소 청약 주수는 10주로 105,000원 입니다. 

 

공모 청약일	2023년 2월 20일 (월) ~21일 (화)
배정 공고일 & 환불날짜	2월 23일 (목)
상장일	3월 2일
공모가	21,000원
최소 청약단위 (최소 증거금)	10주 (105,000원)
청약 수수료	2,000원
주관사	DB 금융투자증권

 

기업개요

 

바이오 인프라는 바이오 임상시험 수탁기관인데요. 제약사나 의료기기 제조업체, 건강기능식품 개발사 또는 연구기관으로부터 비임상과 임상시험을 위탁받아 연구를 수행하고 시험 결과를 전달하는 업체입니다. 바이오 기업이라고 보기는 어렵고 임상시험을 위주로 하는 기업이라고 생각하시면 됩니다. 매출은 생물학적 동등성 시험과 제1상 임상시험에서 나오는 편입니다. 

 

재무제표

 

바이오 인프라의 매출액은 매년 꾸준히 증가하면서 단기 순이익도 증가하는 추세 입니다.

 

 

공모가 산정방식 

 

공모가 산정을 위해 바이오톡스텍과 드림씨아이에스를 선정하였으며 이로 인한 평균 PER은 19.93배 입니다. 바이오 인프라의 연한산 순이익을 유사회사 평균 PER에 적용한 주당 평가가액은 28,240원 입니다. 최종적으로 공모가는 최상단인 21,000원이 되었습니다.

 

공모방법

 

• 적용 PER : 19.93배
• 주당 평가가액 : 28,240원
• 평가액 대비 할인율 : 25.64~36.26%
• 희망공모가액 밴드 : 18,000원 ~ 21,000원
• 확정 공모가액 : 21,000원

 

 

유통가능물량

 

바이오인프라의 유통 가능 물량은 기존 주주들의 물량이 꽤 있는 편이라는 점을 기억해야겠습니다. 

 

• 유통가능물량 : 31.7% (의무확약 2.3% 적용 시)
• 유통가능금액 : 319억 원 
• 시가총액 : 1,007억 원

이번 공모는 전량 100% 신주 모집으로 이루어집니다. 

• 신주모집 : 100% (650,000주)
• 일반 청약자 : 162,500주 (25%)
• 기관투자자 : 487,500주 (75%)
• 총 약 136억원 규모
  
  

 

수요예측결과

 

수요예측 결과 기관투자자 경쟁률은 1,594:1로 높은 경쟁률을 기록하였습니다. 또, 공모가는 최상단 21,000원 이상 신청이 거의 90%에 달했습니다. 이로 인해 공모가는 21,000원으로 결정되었습니다.

 

아쉽게도 의무보유 확약은 2.26%로 낮은 수준입니다.

 

 

청약전략 및 예상수익 

 

총 모집주수	균등물량	비례물량
162,500	81,250	81,250

 

균등배정 예상 경쟁률

• 참여 예상 건수 5만건 : 1.63주 (1주 또는 2주)
• 참여 예상 건수 7만건 : 1.16주 (1주 또는 2주)

 

DB금융투자는 계좌수가 많지 않고 청약 전일까지 계좌를 개설해야 한다는 점 때문에 청약 건수는 아주 많지 않을 것으로 보입니다. 균등만 참여할 경우 무난하게 1주 또는 2주까지 배정받을 수 있을 것으로 예상합니다. 

비례배정 예상 경쟁률 

• 증거금 약 1조 예상 시, 비례 경쟁률 1,172:1 (비례 1주당 약 1,231만원 예상 )
• 증거금 약 2조 예상 시, 비례 경쟁률 2,344:1 (비례 1주당 약 2,462만원 예상)

같은 날 청약하는 나노팀에 비례 물량이 많이 집중될 것으로 보이는데요. 비례 경쟁률은 많이 높진 않을 것으로 보이지만 시장 분위기에 따라 예상치 못하게  경쟁률이 올라갈 수도 있겠습니다. 

기대수익금

• 50% 상승 시 : 10,500원 수익 (1주당 주가 31,500원)
• 100% 상승 시 : 21,000원 수익 (1주당 더블가 42,000원)

4% 파킹 통장이자 대비해서는 약 2,282원 이상 상승하면 수익을 볼 수 있습니다. 

 

청약한도 

• 일반그룹, 우대그룹 : 16,250주 (1억 7,062만 5천원)

 

바이오인프라는 유통물량 측면에서 볼때 가벼운 종목으로 수급만으로도 주가 상승이 충분히 이뤄질 여력이 있어 보입니다. 수요 예측 또한 상당히 높이 나와 기대감에 수급이 몰릴 수도 있겠는데요. 동시 상장하는 삼성 스팩 8호라는 변수도 있고 같은 날 청약하게 되는 나노팀 또한 놓칠 수 없는 공모주기에 금액 분배 측면에서 전략적으로 접근해야겠습니다. 

 

이 글은 투자 추천 또는 종목 추천을 하는 글이 아니며 모든 판단과 책임은 개인에게 있음을 주의해주시기 바랍니다.