이노룰스 공모주 청약 수요예측 경쟁률 및 기업분석

이노룰수 공모주가 9월 27일부터 28일까지 진행됩니다. 수요예측 경쟁률은 1,495.69:1로 높은 편을 기록했지만 의무보유 확약 비율은 6.02%로 낮은 편에 속합니다. 상장일 유통가능 물량이 많은편이라 아쉽기도 한데요. 그래도 시가총액이 작기 때문에 긍정적인 면도 있습니다. 아래에서 공모주 내용에 대해 자세히 확인해보겠습니다. 

 

상장일이 같고 청약 일정이 비슷한 모델솔루션과 이노룰스 청약 정보를 아래에서 비교했으니 확인해보시기 바랍니다. 

 

 

	이노룰스	모델솔루션
공모가	27,000원	12,500원
수요예측 경쟁률	1,495.69:1	1,725.78:1
의무보유 확약비율	6.02%	8.12%
유통가능 비율	42.52%	15.23%
기존주주 비율	20.99%	없음
유통가능 금액	273억	263억
주관사	NH증권	KB증권
상장일	10월 7일	10월 7일

 

공모주 청약 개요

 

NH투자증권은 청약 당일 비대면, 은행연계를 통해 계좌개설한 경우 청약 가능합니다. 

 

공모 청약일	9월 27일(화) ~ 28일(수)
배정 공고일 & 환불날짜	9월 30일(금)
상장일	10월 7일 (금)
공모가	12,500원
최소 청약단위 (최소 증거금)	10주 (62,500원)
청약 수수료	2,000원 (나무멤버스 무료)
주관사	NH투자증권

 

기업개요

 

이노룰스는 디지털 전환을 위한 자동화 소프트에어 솔루션을 개발하고 서비스하는 기업입니다. 즉, 비지니스의 모든 영역에 디지털 기술을 접목해 기업 전략, 조직, 프로세스 등을 전체적으로 운영하는 것입니다. 이때 이노룰스는 기업에 필요한 프로그램을 공급하는 역할을 합니다. 

 

이노룰스 제품은 주로 생명보험사, 손해보험사, 카드사, 증권사 등에서 사용됩니다. 고객사도 카카오페이, 삼성카드, 국민카드, 건강보험심사평가원, 관세청, 삼성서울병원, 삼성전자, 포스코 등 분야별로 매우 다양하고 많습니다. 

 

재무제표

 

고객사가 다양하고 빠르게 확장한 덕분에 실적도 향상되고 당기순이익도 증가하고 있습니다. 

 

 

 

공모가 산정방식 

 

공모가 산정을 위해 웹케시, 엠로, 링크제니시스를 선정하였습니다. 

 

 

공모방법

 

• 적용 PER : 23.51배
• 주당 평가가액 : 15,131원
• 평가액 대비 할인율 : 17.39~27.3%
• 희망공모가액 밴드 : 11,000원 ~ 12,500원
• 확정 공모가액 : 15,200원

 

 

 

 

유통가능물량

 

기존주주의 물량이 20.99%로 높은 편으로 유통가능 물량이 많은편이지만, 금액은 약 273억원으로 시가총액이 작아 가벼운 종목이라는 점은 장점입니다.

 

• 유통가능물량 : 214만주 / 41.6% (의무보유확약 적용)
• 유통가능금액 :  267억원
• 기존주주 물량: 108만주 (21%)
• 시가총액 : 643억원

 

이번 공모는 신주모집 88.4%와 구주매출 11.55%가 포함되어 있습니다. 

• 신주모집 : 1,021,424주 (88.4%)
• 일반 청약자 : 288,686 (25%)
• 우리사주조합 : 47,871 (4.1%)
• 기관투자자 : 818,187 (70.85%)
• 총 144억원 규모

 

 

 

수요예측결과

 

수요예측결과 경쟁률은 1,495.69:1로 높은 편으로 기관투자자들이 높은 관심을 보이는 것으로 나타났습니다. 비슷한 일정의 모델솔루션(1725.78:1)과 알피바이오(1556.04:1)보다는 낮은 수준을 기록했습니다. 

 

 

공모가 신청가격 분포표는 좋은 편이었는데요. 상단 이상 신청 비율이 99.84%였으며 14,000원 이상 신청도 74.01%를 나타냈습니다. 다행스럽게 시장 상황을 고려하여 공모가는 12,500원에 확정되었습니다. 

 

 

의무보유확약은 6.02%로 낮은 편에 속하였습니다. 해외기관투자자 확약비율이 47.48%로 꽤 높은 상태입니다. 

 

 

 

 

청약전략 및 예상수익 

 

 

총 모집주수	균등물량	비례물량
288,686	144,343	144,343

 

 

균등배정 예상 경쟁률

 

 

• 참여 예상 건수 10만건 : 1.44주 (1주 또는 2주 추첨)
• 참여 예상 건수 17만건 : 0.85주 (0주 또는 1주 추첨)

 

비례배정 예상 경쟁률 

• 증거금 약 2.5조 예상 시, 비례 경쟁률  2,770:1 (비례 1주당 약 1,731만원 예상)
• 증거금 약 5조 예상 시, 비례 경쟁률 약 3,000:1 

이번 공모는 수익구간은 있을 것으로 보이지만 모델솔루션과 동시 상장하기 때문에 수급이 붙기 어려울 것 같다는 점이 아쉽네요.

 

청약한도 

• 일반그룹(100%) 11,200주 (7천만원)
• 우대그룹 (150%) 16,800주 (1억 5백만원)
• 우대그룹 (200%) 22,400주 (1억 4천만원)
• 우대그룹 (250%) 28,000주 (1억 7,500만원)

 

 

 

 

아쉽게도 같은 일정으로 모델솔루션과 이노룰스 청약이 겹쳤습니다. 보통 이노룰스는 균등만 하고, 모델솔루션에 비례청약을 할 것으로 예상됩니다. 하지만 모델솔루션 비례 경쟁률이 너무 치열하고 높을 경우 반대의 경우도 생각해볼 수 있겠습니다.  

그럼 성투하십시오.