퓨런티어 공모주 청약 수요예측 경쟁률 & 예상 수익금?

퓨런티어는 2월 14일 ~ 15일(화) 공모주 청약이 진행됩니다. 퓨런티어는 전기차 및 자율주행 관련주로 2월에 가장 기대가 되는 공모주 이지만 아쉽게도 물량이 너무 작아 배정을 받기 쉽지 않을 것으로 보이는 종목입니다. 퓨런티어의 수요예측 결과는 기관투자자 경쟁률 1,535:1으로 좋게 나왔으며, 의무보유확약은 11.08%으로 조금 아쉽습니다. 퓨런티어는 청약하기 괜찮아 보이는 종목이지만 기대 수익률은 얼마나 줄 수 있을지 알아보도록 하겠습니다. 

 

 

주관사는 유안타 증권과 신한금융투자증권이며, 둘 다 (한시적) 20일 제한 없이 계좌개설 할 수 있으며, 청약 당일 계좌개설 후 청약도 가능하니 자세한 방법은 아래 내용을 참고해주세요.

 

유안타증권 비대면 계좌개설 (은행연계로 20일 제한 없이 개설)

 

신한금융투자 공모주 청약방법(LG에너지솔루션)

 

 

공모주 청약 개요

 

유안타증권과 신한금융투자는 청약 당일 계좌 개설 후 청약이 가능합니다. 자세한 내용은 위 계좌개설 포스팅 참고해주세요. 

 

 

 

 

공모 청약일	2월 14일 (월) ~ 2월 15일 (화)
배정 공고일 & 환불날짜	2월 17일 (목)
상장일	2월 23일 (수)
공모가	15,000원
최소 청약단위 (최소 증거금)	10주 (75,000원)
청약 수수료	무료
주관사	유안타증권, 신한금융투자  * 청약일 비대면 계좌개설 가능

 

 

 

기업개요

 

퓨런티어는 카메라 모듈 관련 자동화 장비를 전문으로 하는 기업이며 자동차 전장용 카메라, 검사장비 및 공정 장비용 핵심 부품을 판매하고 있습니다. 

 

주력 제품은 자동차 전장용 카메라 핵심공정장비로 자율주행 센싱카메라 장비 24%, 부품 64% 매출을 차지하고 있습니다. 특히 퓨런티어는 삼성전기, LG 이노텍, 현대모비스, 만도 등 많은 대기업과 거래 및 납품을 하고 있습니다. 

재무제표

퓨런티어의 매출은 장비보다 부품에서 비중이 높은 상황입니다. 2020년까지는 당기순이익이 다소 안정적이지 못하였으나, 21년 3분기까지 흑자전환으로 약 9억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 

 

재무제표

 

 

공모가 산정방식 

 

공모방법

퓨런티어 공모가 산정을 위한 비교그룹으로 카메라 제조를 위한 장비 및 모듈을 제조하는 업체, 운전자보조시스템과 차량용 카메라 제품을 판매하는 기업 등 총 9개의 기업을 선정했습니다. 

 

그 중 PER이 유의미하게 차이나는 곳 2곳을 제외하고 나머지 7개 기업들의 평균 PER은 31.92배 입니다. 

• 적용 PER: 31.92배
• 주당 평가가액: 18,094원 
• 평가액 대비 할인율: 24.28% ~ 36.99%
• 희망공모가액 밴드: 11,400원 ~ 13,700원

 

희망공모가액-산출내역

 

유통가능물량

퓨런티어는 기존주주 중 투자조합의 물량이 모두 1개월 보호예수를 걸었습니다. 유통물량이 줄었다는 점에서 긍정적으로 볼 수 있습니다. 의무확약 11% 가량을 적용하면 유통가능물량은 전체주식의 22.84%이며 유통가능 금액은 272억원 입니다. 

• 유통가능물량 22.84% (의무확약 11.08% 적용)
• 유통가능 금액 272억원
• 시가총액 1,194억원 

 

이번 공모는 전량 신주모집으로 이루어집니다. 총 240억원 규모의 공모 입니다. 

• 신주모집 1,600,000주 
• 기관투자자: 1,200,000주
• 일반 투자자: 400,000주
  - 유안타 증권: 280,000주
  - 신한금투: 120,000주

 

자금의 사용목적은 사옥 이전 및 확충을 위한 시설자금, 우수 인력 충원, 연구 개발, 해외진출 및 운영자금에 사용됩니다. 

 

 

 

수요예측결과

 

퓨런티어의 수요예측 결과는 기관투자자 경쟁률 1,535:1로 괜찮은 경쟁률을 기록했습니다. 희망공모가액 분포는 1건이 하단 미만이고 나머지 94.61%는 모두 최상단 이상(13,700원 초과)으로 신청하였습니다. 

 

 

공모가는 최상단을 초과한 15,000원으로 결정되었습니다. 의무보유확약은 11.08%로 보통 수준으로 그리 높지 않은 확약 신청 비율이 되겠습니다. 

 

기관투자자-확약

 

청약전략 및 예상수익 

 

 

 

 

증권사	총 모집수 (주)	균등물량	비례물량
유안타 증권	280,000	140,000	140,000
신한금융투자 증권	120,000	60,000	60,000

 

 

균등배정 예상 경쟁률

• 유안타 증권
• 참여 예상건수 17만건 : 예상 균등배정 0.82주 (0주~1주 배정 예상)
• 참여 예상건수 20만건: 예상 균등배정 0.7주 (0주~1주 배정 예상)
• 참여 예상건수 25만건: 예상 균등배정 0.56주 (0주~1주 배정 예상)
• 신한금융투자
• 참여 예상건수 14만건: 예상 균등배정 0.43주 (0주~1주 배정 예상)
• 참여 예상건수 20만건: 예상 균등배정 0.3주  (0주~1주 배정 예상)
  

비례배정 예상 경쟁률 

• 증거금 약 6조 예상 시 비례 경쟁률 4,000:1 (비례 1주 금액 약 3천만원)

 

청약한도

유안타증권

• 일반그룹(100%) 14,000주 (1억 500만원)
• 우대그룹(200%) 28,000주 (2억 1,000만원)

신한금융투자

• 일반그룹(100%) 4,000주 (3,000만원)
• 우대그룹(200%) 8,000주 (6,000만원)
• 우대고객(300%) 12,000주 (9,000만원)

 

기대수익금

최근 공모주 시장 및 시장 분위기가 좋지 않아 기대 수익금이 많지는 않을 것으로 보이는데요. 시장 분위기만 좋다면 100%까지도 갈 수 있겠지만 따상은 어려울 것으로 보입니다. 

 

• 50% 상승시: 1주당 7,500원 (=22,500원 - 15,000원)
• 60% 상승시: 1주당 9,000원 (=24,000원 - 15,000원)
• 70% 상승시: 1주당 10,500원 (=25,500원 - 15,000원)
• 100% 상승시: 1주당 15,000원 (=30,000원 - 15,000원)

 

퓨런티어는 섹터도 괜찮고 기존주주 물량이나 유통가능 물량 등에서 긍정적인 부분이 있습니다. 상장일 당시 동시 상장하는 종목도 없다는 점도 긍정적입니다. 다만, 배정받을 수 있는 주식 수가 얼마 되지 않아 기대 수익금은 커피한잔 값 이상 정도가 되지 않을까 생각합니다.