풍원정밀 공모주 청약 기관 경쟁률 좋음, 기대 수익금은?

풍원정밀 공모주 청약이 2월 17일 ~ 18일(금) 진행됩니다. 수요예측 결과 기관투자자 경쟁률 1556:1로 좋은 편이며, 의무확약도 11%로 괜찮은 수준으로 나왔습니다. 유통물량도 나쁘지 않은 편(보통)이라 인기가 좋을 것으로 보이는 종목인데요. 하지만 사이즈가 작기도 하고, 배정 받기는 어려울 것으로 보입니다. 

 

아래에서 풍원정밀 공모주 청약에 관한 내용과 기대 수익금에 대해 알아보도록 하겠습니다. 주관사는 대신증권 단독이니 필요하신 분들은 대신증권 계좌개설 방법 참고해주세요! 

 

 

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공모주 청약 개요

 

대신증권은 청약 초일 전일까지 개설된 계좌만 청약이 가능합니다. 20일 제한이 있기 때문에 2월 16일까지 개설된 계좌만 청약 가능함을 참고해주세요. 

 

 

 

 

공모 청약일	2월 17일(목) ~ 18일(금)
배정 공고일 & 환불날짜	2월 22일(화)
상장일	2월 28일 (월)
공모가	15,200원
최소 청약단위 (최소 증거금)	10주 (76,000원)
청약 수수료	2,000원
주관사	대신증권

 

 

 

기업개요

 

풍원정밀은 금속박판가공기술을 이용한 첨단 디스플레이 부품 제조회사 입니다. AMOLED 증착용 금속 마스크를 주력으로 개발, 생산하고 있습니다. 주요제품은 OLED 증착용 오픈메탈마스크, 스틱바마스크, 파인메탈 마스크가 있습니다. 이 중 파인메탈 마스크를 국내에서 독자적으로 생산하고 있습니다. 

 

 

재무제표

 

제품 매출 실적으로 오픈 메탈마스크의 매출이 주를 이루고 있습니다. 앞으로 마인메탈 마스크의 국산화 성공 여부가 중요하겠습니다. 또한, 현재는 내수가 주를 이루지만 해외 수출도 기대되는 부분 입니다. 

 

재무제표를 살펴보면 2019년에는 적자를 기록하다 2020년부터는 순이익을 기록, 21년 3분기까지 약 21억원의 당기순이익을 기록하고 있습니다. 

 

재무제표

 

 

공모가 산정방식 

 

공모방법

풍원정밀은 공모가 산정을 위한 비교그룹으로 덕산네오룩스, 이녹스첨단소재, 핌스, 덕산테코피아 4개 기업을 선정하였습니다. 평균 PER 21.54배 입니다. 

 

• 적용 PER 21.54배
• 주당 평가가액 19,679원
• 평가액 대비 할인율 22.76% ~ 32.92%
• 희망공모가액 밴드: 13,200원 ~ 15,200원
• 확정 공모가액: 15,200원

 

공모희망가액-산정내역

 

유통가능물량

풍원정밀의 유통가능물량은 벤처금융의 물량이 어느정도 있지만 절반 정도는 확약이 된 상태라 물량이 줄어들어 긍정적으로 보입니다. 소액 주주의 물량은 1%로 매우 낮습니다. 

 

• 유통가능물량 17.8% (11% 확약 적용 후 )
• 유통가능금액 569억원
• 시가총액 3,198억원

 

이번 공모는 100% 신주 모집으로 이루어집니다. 

 

• 신주모집 3,000,000주 (100%)
• 일반 청약자 750,000주 (25%, 114억)
• 기관투자자 2,250,000주 (75%)
• 총 456억원 규모 

 

 

 

자금의 사용목적으로 시설 자금, R&D와 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

 

 

수요예측결과

 

기관투자자 수요예측 결과는 경쟁률 1,556:1로 높은 경쟁률을 기록하였습니다. 희망공모가액 분포는 최상단 이상 신청이 대다수이며, 이로 인해 공모가는 최상단 이상인 15,200원으로 결정되었습니다. 

 

 

의무보유확약은 11%로 나타났으며, 3개월과 6개월 확약 비율이 높은 편이라 긍정적으로 보입니다. 

 

• 기관투자자 경쟁률 1,556:1
• 의무보유확약 11% 

 

 

 

청약전략 및 예상수익 

 

 

 

 

총 모집주수	균등물량	비례물량
750,000	375,000	375,000

 

균등배정 예상 경쟁률

• 참여 예상 건수 30만건 : 1.25주 예상 (1주 ~ 2주 )
• 참여 예상 건수 40만건 : 0.94주 예상 (0주 ~ 1주)
• 참여 예상 건수 50만건 : 0.75주 예상 (0주~ 1주 )

 

요즘 공모주 분위기로 봤을 때, 공모주 참여 건수가 50만건 정도 참여할 확률이 있어 보여 인기가 높을 것으로 예상됩니다. 균등만 참여할 경우, 0주 또는 1주 추첨이 예상됩니다. 

 

비례배정 예상 경쟁률 

• 증거금 약 9조 예상 시, 비례 경쟁률 3,157:1 (비례 1주 약 2,400만원 예상)
• 증거금 약 12조 예상 시, 비례 경쟁률 약 4,200:1 (비례 1주 약 3,150만원 예상)

비례 1주 배정을 위한 증거금은 최소 2,400만원 이상이 되지 않을까 생각하는데요. 효율적인 5사 6입을 활용하시는 것도 생각해보실 수 있겠습니다. 

 

 

기대 수익금

• 50% 상승시 : 1주당 7,600원 (= 22,800원 - 15,200원)
• 60% 상승시 : 1주당 9,120원 (= 24,320원 - 15,200원)
• 70% 상승시 : 1주당 10,640원 (= 25,840원 - 15,200원)

예상되는 기대 수익금은 약 50% 상승으로 보고 참여하시는 것이 좋겠습니다. 

 

 

대신증권 청약한도

 

- 일반고객 (100%): 37,500주 (2억 8,500만원)

- 우대고객 (200%): 75,000주 (5억 7,000만원)

 

 

환불일이 4일이라 마이너스 통장을 사용할때는 유의할 필요가 있을 것으로 보입니다. 기관 수요예측 결과 기대되는 종목으로 보여져 인기가 많을 것으로 보이는데요. 풍원정밀에서 밀고 있는 파인메탈 마스크로 인한 향후 추정 당기순이익을 달성하게 되면 성장성이 있을 것으로 보여 최종 의무보유확약도 올라갈 수도 있겠습니다. 

 

 

본 포스팅은 투자를 권유하는 목적이 아니며, 제 개인적인 의견을 담았으니 참고만 하여 읽어주시기 바랍니다. 감사합니다.