트윔 공모주 청약 수요예측결과 및 경쟁률

트윔의 공모주 청약 일정에 대해 알아볼텐데요. 트윔은 기관투자자 경쟁률이 1,672:1로 괜찮은 수준으로 나왔습니다. 하지만 의무보유 확약이 9.2%로 그리 높은 수준은 아닙니다. 공모가 초과비율도 기존 상단 가격을 초과하였으나 어느정도 비율로 22,000원을 초과하였는지 데이터가 없어 알수 없네요. 

 

비슷한 일정으로 예정되어 있는 바이옵트로 수요예측 결과가 매우 안좋게 나왔기 때문에 모두 트윔으로 몰릴 것으로 예상되는데요. 아래에서 트윔 기업에 대해 살펴보고 공모주 청약을 할 경우 기대수익은 얼마나 줄 수 있을지 알아보겠습니다. 

 

공모주 청약 개요

 

대신증권은 11월 7일까지 개설된 계좌에 한해 이번 공모주에 참여가능합니다.

 

 대신증권 비대면 계좌개설 이벤트, 20일 제한 총정리

 

 

 

 

 

 

공모 청약일	11월 8일(월) ~ 9일 (화)
배정 공고일 & 환불날짜	11월 11일(목)
상장일	11월 17일 (수)
공모가	22,000원
최소 청약단위 (최소 증거금)	10주 (110,000원)
청약 수수료	2,000원
주관사	대신증권

 

기업개요

 

트윔은 AI 딥러닝 비전 기술을 기반으로 공정자동화 솔루션을 제공하는 기업입니다. 주요 제품으로는 AI품질 검사기인 AI 금속 검사기, AI 식음료파우치 검사기, AI 진단키트 검사기 등이 있습니다.

 

그외 소수의 관리자로 전체 공정을 통합 및 관리하는 AI 스마트팩토리 솔루션, 롤-기반 비전의 성능을 극대화하여 제품의 계측, 외관, 불량 등을 검사하는 하이브리드 비전 시스템, 제품의 결함을 정확하고 신속하게 검사해 불량률을 줄이는 AI 검사 소프투에어가 있습니다. 

 

 

재무제표

트윔의 제품은 주로 국내 매출이 90%를 차지하고 있으며, 현재 약 106억원의 수주 잔고가 남아 있는 상태입니다.

 

트윔은 2019년 까지는 적자를 기록하였으며, 2020년 29억원의 당기순이익을 기록하고, 2021년 3분기까지 32억원의 당기순이익을 기록하고 있습니다. 

 

재무제표

 

 

공모가 산정방식 

 

트윔은 공모가 산정을 위해 인텍블러스, 고영, 코그넥스를 비교하였으며, 2021년 2분기 기준 당기순이익을 연환산 적용하여 계산하였습니다. 그로 인해 PER은 32.54배로 나타났습니다. 

 

평균 PER을 적용한 평가 시가총액은 2,081억원이며, 그로인한 주당 평가가액은 28,691원으로 나타났습니다. 

 

공모가-산출내역

 

평가액 대비 할인율 28.90% ~ 37.96%를 적용하였으나, 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정된 주당 공모가액은 22,000원 으로 공모가액 밴드 최상단을 초과하였습니다. 다소 공모가가 비싸게 책정되어 아쉽습니다. 

 

공모희망가액-산정내역

 

트윔의 자금의 사용목적은 서버증설 및 장비 확충 등의 시설자금, 인력충원 및 운영자금, 해외진출을 위한 자금 등으로 사용될 예정입니다. 

 

공모방법

트윔은 100% 신주모집으로 이루어지고, 우리사주 물량은 없습니다. 일반청약자 30만 5천주, 기관투자자 91만 5천주 모집합니다. 규모는 총 268억원으로 소형 공모주로 이루어집니다. 

 

 

유통가능물량

트윔의 유통가능물량은 상장일 바로 매도할 가능성이 있는 투자조합의 물량이 꽤 있는 편입니다. 또한 소액 주주 물량도 있습니다. 기관투자자 확약 약 9.2%를 적용한 유통가능물량은 전체주식의 30.31% 로 유통가능 금액은 약 483억원이 되겠습니다. 

 

트윔에는 주식매수선택권이 있습니다. 이 중 약 17만주가 상장일부터 행사 가능하다는 점 참고하시기 바랍니다. 약 16만주는 행사가격 4,630원으로 부여받았는데요. 공모가와 가격차가 꽤 큰 편이라 유의해야겠습니다. 

 

주식매수선택권

 

 

수요예측결과

 

수요예측결과 기관투자자 경쟁률은 1,627:1로 꽤 좋은 경쟁률을 보여주었는데요. 희망공모가액분포는 하단에도 0.2%가 있었으나, 공모가 최상단을 초과한 비율이 93.4%에 달합니다. 따라서 공모가는 최상단 초과한 22,000원으로 결정되었습니다. 

 

다만, 22,000원 신청을 한 비율에 대한 표기가 없어 실제 결정된 공모가보다 얼마나 초과되었는지는 알수 없습니다. 

 

수요예측결과

 

의무보유확약 비율은 9.2%에 그쳐 다소 아쉬운데요. 그렇게 높은 수치는 아니라고 보여집니다. 

 

 

의무보유확약비율

 

 

청약전략 및 예상수익 

 

 

 

 

총 모집주수	균등물량	비례물량
305,000	152,500	152,500

 

 

균등배정 예상 경쟁률

 

• 예상 참여건수 약 20만건: 균등배정 0.76주 (0주 또는 추첨 1주)
• 예상 참여건수 약 23만건: 균등배정 0.65주 (0주 또는 추첨 1주)

 

<1일차 경쟁률- 오후 4시 기준>

- 1일차 청약건수: 77,785건

- 총 증거금 2,103.6억원

균등수량	경쟁률	비례 경쟁률	비례 1주 배정금액	5사6입적용 0.6주 금액 (비례 1주)
1.96	62.70	125.40	1,379,400원	827,640원

 

1일차 경쟁률이 62대 1로 2일차 마지막 날은 3배 정도 더 몰릴 것으로 예상됩니다. 따라서 균등은 추첨의 영역이 될 것이고요. 

 

비례배정 예상 경쟁률 

 

• 예상 증거금 약 5조: 비례 경쟁률 2,980:1 (비례 1주 금액 3,278만원)
• 예상 증거금 약 6조: 비례 경쟁률 3,576:1 (비례 1주 금액 3,933만원)

트윔과 일정이 겹쳤던 바이옵트로의 수요예측 결과가 좋지 않아 최종적으로는 일반 경쟁률이 약 1500:1증거금은 5조원 이상이 될 것으로 예상됩니다. 

 

 

대신증권 청약한도 

• 일반 (100%) : 15,000주 (1억 6,500만원)
• 우대 (200%) : 30,000주 (3억 3,000만원)

 

기대 수익금

기대 수익률은 50%이상으로 예상되는데요. 사실 따블까지도 힘들 수도 있겠다고 생각합니다. 균등 1주 받으면 약 1만원 ~ 2만원 정도 수익을 내주지 않을까 생각합니다. 

 

• 공모가: 22,000원
• 50% 상승: 33,000원 (11,000원 수익)
• 따블 (더블): 44,000원 (22,000원 수익)

 

 

그럼 청약 결정하신 분들은 마지막까지 실시간 경쟁률 잘 확인하시고 9일 마무리되는 트윔 청약 잘하시기 바랍니다.

 

 

본 글은 투자를 권유하는 글이 아니며 개인적인 견해이므로 참고용으로만 읽어주시기 바랍니다.