포바이포 공모주 청약 수요예측 결과 경쟁률 매우좋음, 따상 가능성은?

4월에 유일한 공모주 포바이포의 수요예측 결과가 좋게 나왔습니다. 포바이포는 메타버스 관련주로 엮이면서 기관투자자 경쟁률 1,846.32:1로 매우 높은 수준, 의무보유확약 또한 55.52%의 높은 수준을 기록하였습니다.

 

포바이포 공모주 청약 시 균등은 얼마나 받을 수 있을지 또한 비례 1주당 가격은 얼마나 될지 아래에서 자세한 내용을 알아보겠습니다. 

 

포스팅 하단: 1일차 경쟁률 및 예상 경쟁률을 확인하세요!

 

 

공모주 청약 개요

 

미래에셋 증권의 경우 청약일 개설된 비대면 계좌, 은행 연계계좌도 모두 당일 청약이 가능합니다. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

미래에셋증권 계좌개설 방법 (20일 제한, 이벤트 포함)

 

공모 청약일	4월 19일(화) ~ 20일(수)
배정 공고일 & 환불날짜	4월 22일 (금)
상장일	4월 28일 (목)
공모가	17,000원
최소 청약단위 (최소 증거금)	10주 (85,000원)
청약 수수료	2,000원
주관사	미래에셋 증권

 

기업개요

 

포바이포는 자체 개발 영상 콘텐츠 화질 개선 솔루션을 기반으로 영상 콘텐츠를 제작하고, 초고화질 영상 콘텐츠를 유통하는 플랫폼을 운영하고 있습니다. 

 

포바이포는 콘텐츠 제작에 매출 비중이 매우 높은 편이고 작년에 상장한 자이언트스텝과 비슷한 역할을 합니다. 또한, 영상 콘텐츠 플랫폼 유통 사업을 하고 있습니다. 

 

포바이포의 주요 거래처는 LG, 삼성디스플레이 등의 글로벌 가전사와 디스플레이사, 제일기획 등 광고대항사, 글로벌 테마파크 등이 있습니다. 

 

재무제표

포바이포는 당기순이이익이 안정적인 모습을 보이고 있습니다. 

 

재무제표

 

공모가 산정방식 

 

포바이포의 공모가 산정을 위한 계산으로 PSR과 PER을 사용하였습니다. 비교대상 기업으로 메타버스 관련주들과 고화질 이미지를 제공하는 플랫폼을 비교하였습니다. 

 

공모방법

• 적용 PSR : 12.8배
• PSR 평가가치 : 25,958원
• 적용 PER: 29.9배
• PER 평가가치 : 10,224원
• PSR, PER 평균 : 18,091원
• 평가액 대비 할인율 : 22.61% ~ 39.20%
• 희망공모가액 밴드 : 11,000원 ~ 14,000원
• 확정 공모가액 : 17,000원

 

 

 

유통가능물량

 

이번 공모에는 구주매출이 10.4% 포함되어 있습니다. 이는 포바이포의 보유분을 매각하는 것이며 그대로 자금이 다시 쓰이기 때문에 따로 문제될 건 없어 보입니다. 

 

유통가능 물량은 기존 주주 중에서는 직원, 개인의 소액 일반 투자자 물량만 유통가능 합니다. 

 

• 유통가능물량 : 전체 주식의 13.43% (기관투자자 55.52% 확약 적용)
• 유통가능금액 : 233억원 
• 시가총액 : 1,738억원

 

• 신주모집 : 1,590,000주 (89.6%)
• 일반 청약자 : 443,742주 (25%)
• 기관투자자 : 1,331,225주 (75%)
• 총 301억원 규모

 

 

 

포바이포의 자금의 사용목적은 콘텐츠 매입과 해외법인 설립, 인력충원 등으로 사용할 운영자금 비용, 타법인증권 취득자금으로 사용될 예정입니다.

 

 

수요예측결과

 

포바이포의 수요예측 결과는 기관투자자 경쟁률에서 1,864:1로 매우 높은 경쟁률을 기록하였고, 희망가격분포는 1건도 빠짐없이 모두 밴드 최상단 이상을 써내었습니다. 

 

 

81%가 17,000원 이상을 써내면서 공모가는 최상단을 초과한 17,000원으로 결정되었습니다. 의무보유확약은 55.52%를 기록하였습니다. 게다가 3개월 이상의 장기 확약도 많아 긍정적으로 보입니다. 

 

거래실적이 없는 외국인들도 의무확약을 75.6%나 신청하고 난리네요!

 

 

 

 

 

청약전략 및 예상수익 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

총 모집주수	균등물량	비례물량
443,742	221,871	221,871

 

포바이포는 균등과 비례 모두 경쟁률이 치열할 것으로 예상됩니다. 균등은 낮은 확률로 추첨의 영역이 될 것이고, 비례 1주도 배정받기 위해서는 금액이 높을 것으로 예상됩니다. 

 

균등배정 예상 경쟁률

• 참여 예상 건수 50 만건 : 0.4주 (0주 또는 1주 추첨 예상)
• 참여 예상 건수 60 만건 : 0.37주 (0주 또는 1주 추첨 예상)
• 참여 예상 건수 65 만건 : 0.34주 (0주 또는 1주 추첨 예상)

비례배정 예상 경쟁률 

• 증거금 약 11조 예상 시, 비례 경쟁률 5,835:1 (비례 1주당 약 5,000만원 예상)
• 증거금 약 12조 예상 시, 비례 경쟁률 7,726:1 (비례 1주당 약 5,408만원 예상)
• 증거금 약 13조 예상 시, 비례 경쟁률 6,893:1 (비례 1주당 약 6,310만원 예상)

 

1일차 경쟁률

균등수량	1.47
경쟁률	301.25
비례 경쟁률	602.50
1주 배정금액	512만원
0.6주 금액	307만원

 

예상 비례 경쟁률  (🔻 증거금 12조일 경우 가정)

• 최종 경쟁률: (예상) 6,363:1
• 최종 1주 금액: (예상) 5,409만원
•  최종 경쟁률에 따라 달라질 수 있음 
• 아래 0.6주 부터는 5사 6입을 적용한 금액을 계산하였으니 참고해주세요. 

예상 배정 주수	금액	실제 청약주수	실제 필요한 청약금액
(예상) 1주 금액	5,409만원	7,000주	5,950만원
0.6주 (1주 비례 배정)	3,245만원 (5,409*0.6)	4,000주	3,400만원
1.6주 (2주 비례 배정)	8,654만원 (5,409*1.6)	12,000주	1억 200만원
2.6주 (3주 비례 배정)	14,062만원 (5,409*2.6)	18,000주	1억 5,300만원
3.6주 (4주 비례 배정)	19,472만원 (5,409*3.6)	24,000주	2억 400만원
4.6주 (5주 비례 배정)	24,879만원 (5,409*4.6)	30,000주	2억 5,500만원
5.6주 (6주 비례 배정)	30,288만원 (5,409*5.6)	36,000주	3억 600만원
6.6주 (7주 비례 배정)	35,696만원 (5,409*6.6)	42,000주	3억 5,700만원

 

예상 비례 경쟁률  (🔻 증거금 13조일 경우 가정)

• 최종 경쟁률: (예상) 6921:1
• 최종 1주 금액: (예상) 5,883만원
•  최종 경쟁률에 따라 달라질 수 있음 
• 아래 0.6주 부터는 5사 6입을 적용한 금액을 계산하였으니 참고해주세요. 

예상 배정 주수	금액	실제 청약주수	실제 필요한 청약금액
(예상) 1주 금액	5,883만원	7,000주	5,950만원
0.6주 (1주 비례 배정)	3,530만원 (5,883*0.6)	4,500주	3,825만원
1.6주 (2주 비례 배정)	9,413만원 (5,883*1.6)	12,000주	1억 200만원
2.6주 (3주 비례 배정)	17,995만원 (5,883*2.6)	18,000주	1억 5,300만원
3.6주 (4주 비례 배정)	24,916만원 (5,883*3.6)	26,000주	2억 2100만원
4.6주 (5주 비례 배정)	31,837만원 (5,883*4.6)	32,000주	2억 7,200만원
5.6주 (6주 비례 배정)	32,944만원 (5,883*5.6)	40,000주	3억 4000만원

 

 

예상 비례 경쟁률 (🔻 증거금 10조일 경우)

• 최종 경쟁률: (예상) 5,302:1
• 최종 1주 금액: (예상) 4,507만원
•  최종 경쟁률에 따라 달라질 수 있음 
• 아래 0.6주 부터는 5사 6입을 적용한 금액을 계산하였으니 참고해주세요. 

예상 배정 주수	금액	실제 청약주수	실제 필요한 청약금액
(예상) 1주 금액	4,507만원	6,000주	5,100만원
0.6주 (1주 비례 배정)	2,704만원 (4,507*0.6)	3,500주	2,975만원
1.6주 (2주 비례 배정)	7,211만원 (4,507*1.6)	10,000주	8,500만원
2.6주 (3주 비례 배정)	11,717만원 (4,507*2.6)	14,000주	1억 1900만원
3.6주 (4주 비례 배정)	16,224만원 (4,507*3.6)	20,000주	1억 7000만원
4.6주 (5주 비례 배정)	20,731만원 (4,507*4.6)	26,000주	2억 2100만원
5.6주 (6주 비례 배정)	25,238만원 (4,507*5.6)	30,000주	2억 5500만원
6.6주 (7주 비례 배정)	29,744만원 (4,507*6.6)	36,000주	3억 600만원

 

 

 

기대수익금

• 100% 상승 시 : 1주당 17,000원 (= 34,000 -17,000원)
• 따상 도달 시: 1주당 27,200원 수익 (= 44,200 - 17,000원) 

 

청약한도 

• 일반그룹(100%) : 22,000주 (1억 8,700만원)
• 우대그룹(온라인) (200%) : 44,000주 (3억 7,400만원)

청약 당일 경쟁률이 높을 경우 풀청약을 한다면 6주~7주 정도 받을 수 있지 않을까 예상됩니다. 

 

 

청약단위는 아래와 같으니 참고해주세요. 

 

결론

 

포바이포는 기관 경쟁률 뿐만 아니라 의무보유확약도 예상을 뛰어넘는 수치로 좋게 나왔습니다. 상장일 유통가능한 금액도 좋기 때문에 상장 당일 따상을 찍을 가능성도 있어 보이는데요. 시장 상황이 좋다면 따상 그 이상도 가능하지 않을까 싶네요. 

 

다만, 경쟁률이 높기 때문에 1주 배정 금액도 크고 따라서 5사 6입을 활용하는 것이 좋아보입니다.