케이옥션 공모주 청약 수요예측 경쟁률 및 기대수익률

케이옥션 공모주 청약이 12일 ~ 13일 진행되는 가운데 수요예측 결과가 굉장히 좋게 나와 기대되는 종목입니다. 기관투자자 경쟁률은 1,638:1이며 의무보유확약은 36.8%라는 높은 비율을 보여주었습니다. 중요한 건 신영증권 계좌가 얼마나 많이 개설되었을지가 관건이 될 것 같은데요. 신영증권 어플 오류가 많기 때문에 가능하면 10시 이전에 이체를 모두 마치고 공모주 청약도 빠르게 하시는 게 좋을 듯 합니다. 

 

또한, 포스팅 하단에 균등 및 비례 경쟁률 예상 금액을 계산해두었으니 확인하시기 바랍니다.  

 

1월 둘째 주에 진행되는 공모주 수요예측 결과를 비교해 보았습니다. 

결론적으로, 케이옥션 > 오토앤 > 애드바이오텍 순으로 보시면 될 것 같네요. 

 

👉참고: 오토앤 공모주 청약 수요예측 경쟁률 예상 수익률

 

 

 

	오토앤	케이옥션	애드바이오텍
공모가	5,300원	20,000원	7,000원
기관투자자 경쟁률	1,713:1	1,638:1	102:1
의무확약 비율	8.3%  (3~6개월 3.2%)	36.8% (3~6개월 22.4%)	(의무확약 0건)

 

 

공모주 청약 개요

 

케이옥션 단독 주관사인 신영증권은 청약 개시일 전날까지 계좌 개설을 해야 청약에 참여할 수 있습니다. 

 

👉 참고: 신영증권 비대면 계좌 개설 20일 제한 있음

 

 

 

 

공모 청약일	1월 12일(수) ~ 13일 (목)
배정 공고일 & 환불날짜	1월 17일 (월) 4일 뒤 환불
상장일	1월 24일 (월)
공모가	20,000원
최소 청약단위 (최소 증거금)	10주 ( 100,000원)
청약 수수료	2,000원
주관사	신영증권

 

기업개요

 

케이옥션은 매주 온라인으로 경매가 진행되며 경매장에서도 메이저 경매가 진행되는 미술품 판매, 경매, 중개 등의 사업을 하는 회사입니다. 경매 외 미술품 구매를 희망하는 고객들을 위한 프라이빗 세일도 진행하고 있습니다. 경매의 낙찰가는 약 16.5% ~ 19.5%  수수료가 부과됩니다.

 

상장을 앞둔 케이옥션은 'NFT 사업 진출 논의'가 진행 중입니다. 경쟁사의 서울옥션의 경우 NFT 사업에 진행하기로 하면서 주가가 크게 상승한 이력이 있습니다. 

 

 

재무제표

21년 3분기까지 수입이 크게 증가해 82억 원의 당기순이익을 기록한 점이 눈에 띕니다. 당기순이익은 19년도 실적을 크게 상회하였습니다. 

 

재무제표

 

 

공모가 산정방식 

 

공모방법 

케이옥션은 공모가 선정 그룹으로 서울옥션과 도쿄 옥션 홀딩스가 선정되었습니다. 두 종목의 평균 PER은 24.04배, 시가총액은 2,633억 원, 주당 평가가액은 28,660원이 됩니다. 

 

할인율 30.22~40.68% 적용한 희망 공모가액 밴드는 17,000원 ~ 20,000원이며, 할인율이 높게 적용되어 가격 메리트가 있어 보입니다. 

 

희망공모가액-산출내역

 

유통가능 물량

구주매출은 20% 포함되어 있으며 해당 매출은 최대 주주인 티에이어드바이저 지분율이 60% 이상입니다. 우리사주조합 16만 주, 일반청약자 40만 주, 기관투자자 104만 주 모집으로 총 320억 원의 규모로 공모가 진행됩니다. 구주매출이 있긴 하지만 부담스러운 수준은 아니라고 보입니다. 

 

투자조합 주주들이 의무보유확약을 걸어두어 상장일 유통가능물량이 줄어들었습니다. 기관투자자 36.8% 확약을 적용한 유통가능 물량은 전체 주식의 18.94%가 유통 가능하며 유통가능금액은 337억 원입니다. 

 

케이옥션 자금의 사용목적은 신규 전시장 시설 투자 및 미술품 매입비용 등의 자산 취득 목적 등으로 사용될 예정입니다. 

 

수요예측결과

 

케이옥션 수요예측 결과는 기관투자자 경쟁률 1,637.86:1로 높은 수치를 나타내었으며, 희망 공모가액 분포도 최상단 이상을 신청하였습니다.  

기관투자자경쟁률

 

또한, 의무보유확약은 36.8%로 높은 비율을 기록하였습니다. 이 중 3개월 이상의 장기 확약 비율이 높음을 보여주었습니다.

 

의무보유확약-신청내역

 

 

청약전략 및 예상수익 

 

총 모집수	균등물량	비례물량
400,000	200,000	200,000

 

균등배정 예상 경쟁률

• 참여 예상건수 14만 건 ~ 15만 건 예상 >> 1.43주 ~ 1.34주 (1주~2주 추첨 예상 )
• 참여 예상건수 20만건 >> 0.99주 (높은 확률 1주 추첨 예상)

 

비례 배정 예상 경쟁률 

예상보다 많은 분들이 신영증권에 가입하여 증거금이 많이 몰릴 것으로 보입니다. 

• 총 증거금 5조 예상 >> 비례 경쟁률 2,500:1 (비례 1주 금액 2,500만 원) 
• 총 증거금 약 8조 이상 예상 >> 비례 경쟁률 4,400:1 (비례 1주 금액 4,400만원 예상) 
• 총 증거금 약 12조 예상 >> 비례 경쟁률 6,000:1 (비례 1주 금액 6천만원 예상)

신영증권 케이옥션 청약증거금 조견표

 

1일차 증거금 및 경쟁률을 보니 막판까지 눈치과 경쟁률이 치열할 것으로 보입니다. 예시로 5사 6입을 적용한 금액을 계산해보았으니 당일 잘 계산하시어 청약 진행하시기 바랍니다.

 

*참고: 5사 6입은 비례 배정시, 효율적으로 1주 더 배정받을 수 있는 제도입니다. (신청주수/비례경쟁률)을 계산했을 때 소수점이  (x.6) 이상이면 추가로 1주 배정 받을 수 있습니다. 이는 이미 증권사에서 21년 하반기부터 적극 활용하여 저 또한 효율적으로 청약해왔습니다.

 

계산법은

(예를 들어) 비례 경쟁률이 2500:1이라고 가정하고, 2500주 신청 (2500만원) 한다면,

➡️ 기존대로 계산시 (2500주/비례경쟁률 2500) = 1주 배정

➡️ 5사 6입 활용시 (1500주/비례경쟁률 2500) = 0.6주 배정 → 추가 1주 배정 

즉, 5사 6입 활용시 내돈은 1500주 (1500만원)만 넣고 1주를 받을 수 있습니다. (2500만원이 아닌 1500만원으로 1주 배정)

 

🔻아래 표는 예상 경쟁률에 따른 수치를 계산한 것입니다. 청약 마감일 "비례 경쟁률"에 따라 0.6주 금액이 달라집니다. 따라서 경쟁률 확인하시고 그에 따라 5사 6입 계산 후 청약을 해주시기 바랍니다. 

 

 

청약한도

• 일반그룹 (100%) 13,300주 (1억 3,300만 원)
• 우대 그룹 (200%) 26,600주 (2억 6,600만 원)
• 우대고객 (300%) 39,900주 (3억 9,900만 원) 

 

환매청구권 부여 ⭕️

공모가의 90% 가격으로 증권사에 다시 매각 가능한 권리로 상장일로부터 3개월까지 부여 가능합니다. 단, 공모받은 계좌에서 타 계좌로 이체 시 환매청구권이 사라지니 주의하시기 바랍니다. 

 

예상 기대수익률

 

 

 

따상까지 기대해볼 수 있는 청약 종목으로 예상되는데요. 따상에 매도할 경우 주당 32,000원으로 10만원 균등만 참여하여 운이 좋아 2주까지 배정되면 64,000원까지 수익이 날 수 있겠네요. 

 

• 따상 금액 (160%): 52,000원 ▷ 예상 기대 수익금 1주당 32,000원 
• 시초가 40,000원 ~ 18,000원 

 

신영증권이 상대적으로 청약 경쟁률이 낮은 증권사에 속할 것으로 보이나, 많은 분들이 지난달 공모주를 쉬면서 계좌개설을 하였을 것으로 예상되기도 하여 1일 차 경쟁률을 봐야 할 듯합니다. 

 

케이옥션은 기본적으로 공모 가격이 최상단을 초과하지 않았다는 점 등이 긍정적으로 보입니다. 또한, NFT 관련 사업 기대감이 있는 것으로 보이고 무엇보다 의무 확약 비율이 36.8%로 높다는 점, 유통가능 물량도 긍정적입니다. 

 

12일까지 진행되는 오토앤의 경쟁률을 잘 고려하여 청약에 좋은 결과 있으시길 바랍니다.

 

 

오토앤 공모주 청약 수요예측 경쟁률 예상 수익률

 

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