9월 27일~ 28일 원준 공모주 청약일정이 예정되어있습니다. 수요예측 결과 기관투자자 경쟁률도 높은 수준으로 나오고 2차 전지라는 섹터가 상장일 긍정적으로 작용할 것으로 보이는데요. 원준은 2차전지 양극재 열처리 전문기업으로 경쟁력이 있는 것으로 평가되고 있습니다.
🔻 같은날 상장과 청약일정이 있는 아스플로 수요예측 결과도 역대급이었으니 참고해보세요!
아스플로 공모주 청약 수요예측 결과 핵심정보
9월 마지막 주 같은 날 청약 종목(아스플로, 원준, 하나금융스팩19호, 씨유테크)이 몰렸는데요. 아스플로의 기업 분석과 수요예측 결과를 통해 청약을 하기 전 참고해야 할 핵심 정보들을 모아보
meherenow.tistory.com
원준의 21년 예상 실적 기준 공모가도 무난한 수준으로 보이는데요. 아래에서 원준 공모주 청약 기업분석과 수요예측 결과를 분석해보았습니다.
원준 공모주 청약 개요
NH 투자증권의 경우 청약 전일까지_일요일(26일)_ 계좌개설을 완료하여야 원준 공모주 청약에 참여할 수 있으니 참고하시기 바랍니다.
| 공모 청약일 | 9월 27일(월) ~ 9월 28일 (화) |
| 배정 공고일 & 환불날짜 | 9월 30일 (목) |
| 상장일 | 10월 7일 (목) |
| 공모가 | 65,000원 |
| 최소 청약단위 | 10주 |
| 최소 증거금 | 325,000원 |
| 청약 수수료 | 무료 |
| 주관사 | NH 투자증권 |
기업개요
원준은 2차전지 소재 생산을 위해 열처리 장비를 제공하는 소성로 사업, 2차전지 소재의 공정을 설계, 시공, 시운전 하는 공정설비 엔지니어링 사업을 주요 사업으로 하고 있습니다. 대표적인 고객사로는 포스코케미칼, 에코프로비엠, LG화학이 있습니다.
주요 사업분야
- 소성로 사업
- RHK: 2차 전지 양극재의 열처리에 주로 활용
- PK: 탄소계와 실리콘계 등 2차전지의 음극재 등의 열처리에 사용 - 공정기술 사업
- 2차전지 양극 및 음극재 생산공정 전체 셀계, 장비 제작 및 구매, 시운전 등 턴킨 형태로 제공
원준은 양극재의 제조공정 중 소성 공정을 위한 열처리를 제공합니다. 이에 따라 매출 비중의 대부분이 열처리 장비에 치중되어 있습니다. 공정설비는 약 6.9% 수준입니다.
또한, 아래와 같이 내수 비중이 훨씬 더 높은 것을 알 수 있습니다.
재무제표
원준의 재무제표는 다음과 같습니다. 2018년 당기순손실 약 7억원 이후 2019년에는 매출이 급증하면서 234억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2020년에는 44억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 영업이익이 흑자와 적자를 번갈아가며 기록하였으나 올해는 다시 흑자 전환이 예상됩니다.
21년 상반기에는 약 5억원의 당기순손실을 기록중이지만, 수주산업 특성상 (-) 현금흐름이 발생합니다. 아래 수주계약 현황을 살펴보겠습니다. 상반기 기준으로 약 948억원의 수주총액이 남아있습니다. 더불어 2차 전지 시장이 점점 커짐으로써 추후 매출액이 추가되면서 순이익이 증가할 것으로 보입니다.
공모가 산정방식
원준의 공모가 산정방식으로 원익피앤이, 코엔테크, 피엔티를 선정하며, 평균 PER은 20.89로 적정한 수준으로 보입니다.
원준은 2019년과 비슷한 수준으로 순이익을 평가하여 책정하였습니다. 상반기 남은 수주 그대로 마무리 하면 어느정도 아래와 같이 가능한 순이익을 달성할 것으로 보입니다.
연 할인율은 20%로 유사기업 평균 PER은 20.89배 적용하여 주당 평가가액은 89,393원입니다.
희망공모가약 산출내역을 살펴보면 평가액 대비 32.88~ 41.83% 높은 할인율을 적용하였으나, 수요예측 결과에 따라 공모가액은 65,000원으로 결정되었습니다.
수요예측 결과
원준의 기관투자자 수요예측 결과 경쟁률은 1464:1로 나타났습니다.
희망공모가액은 최상단 이상과 최상단을 초과하여 신청한 비율이 98%이상입니다. 이러한 수요예측 결과에 따라 공모가액이 65,000원에 책정되었습니다.
의무보유확약 비율은 44.31%로 매우 높은 비중을 차지하였습니다. 무엇보다 1개월 확약보다 3개월 이상의 장기 확약이 훨씬 많은 것을 볼 수 있습니다.
금번 원준의 상장공모는 모주 신주모집 100%로 일반청약자가 25만주, 기관투자자 72만주 정도 되며 총 653억원의 규모로 공모를 합니다. 공모주식수가 얼마 되지 않는다는 것이 고민이 되겠네요.
유통가능물량
원준의 유통가능물량은 전체 주식의 38.94% 입니다. 이 중 투자 조합의 물량이 꽤 있는 편으로 보여 상장 당일 매도 물량이 쏟아질 수 있으니 유의해야겠습니다.
기관투자자 확약 44.31%를 적용한 유통가능물량은 전체 주식의 32.55%이며 1062억원이 유통가능한 금액입니다.
청약 배정수량 (예상)
| 증권사 | 총모집주수 | 균등물량 | 비례물량 |
| NH 투자증권 | 251,202 | 125,601 | 125,601 |
예상 균등 배정 수량: 청약건수 20만~ 40만건 참여한다고 가정, 예상 균등 수량 0~1주 배정이 예상됩니다. 앞서 이야기 했듯이 청약 물량이 워낙 얼마 되지 않고 개인투자자물량도 25만주 뿐이라 균등배정은 당첨운이 따라줘야할 것 같습니다.
비례 경쟁률: 약 8조일 때 2000대 1로 비례 1주 금액은 야 6500만원, 약 10조일 때 2400대 1로 비례 1주 금액은 약 7900만원 정도 입니다.
청약한도
- 일반 (100%) : 10,000주 , 3억 2500만원
- 우대 (150%) : 15,000주, 4억 750만원
- 우대 (200%) : 20,000주, 6억 5000만원
- 우대 (250%) : 25,000주, 8억 1250만원
이번 공모에는 환매청구권이 상장일부터 3개월까지 행사 가능하다는 점을 참고하세요. 환매청구권이란 공모주로 받은 주식을 공모가의 90% 가격으로 주간사에서 다시 매수해주는 것입니다.
- 주의사항: 환매청구권의 경우 주식을 매도하거나 배정받은 주식을 계좌에서 인출할 경우, 타인으로부터 양도받는 경우 권리행사 가능 주식에서 제외됩니다. 따라서 자녀계좌 활용하여 청약을 할때 입고계좌를 변경하면 안됩니다. 배정 후에는 자사 대체, 타사 대체 출고를 하면 안됩니다.
개인적으로는 원준의 2차 전지 섹터도 좋으며 기관수요예측 결과도 매우 좋아 상장 당일 손해를 볼 일은 거의 없지 않을까 예상합니다. 하지만 배정물량이 매우 적기 때문에 1주 배정 받기가 매우 힘들것으로 보이며, 1주 배정 금액도 매우 높다는 것이 큰 단점이네요.
상장일 나머지 동시에 청약하는 공모주들이 있기 때문에 수요예측 결과를 잘 확인하고 금액 비중을 잘 분배하셔야겠습니다.
아스플로 공모주 청약 수요예측 결과 핵심정보
9월 마지막 주 같은 날 청약 종목(아스플로, 원준, 하나금융스팩19호, 씨유테크)이 몰렸는데요. 아스플로의 기업 분석과 수요예측 결과를 통해 청약을 하기 전 참고해야 할 핵심 정보들을 모아보
meherenow.tistory.com
'재테크' 카테고리의 다른 글
| 아스플로 공모주 청약 수요예측 결과 핵심정보 (0) | 2021.09.26 |
|---|---|
| 스팩주란? 개념 및 장단점 투자방법 (0) | 2021.09.24 |
| 현대중공업 상장일 따상 가능성 및 주가흐름 매도 전략 (0) | 2021.09.16 |
| 실리콘투 프롬바이오 에스앤디 최종 경쟁률 (0) | 2021.09.15 |
| 실리콘투 공모주 청약 수요예측 결과 분석 총정리 (0) | 2021.09.14 |
