10월 18일 ~ 19일 (화) 청약을 진행하는 아이패밀리에스씨에 대해 분석해보도록 하겠습니다. 수요예측 결과가 매우 안좋게 나온 기업인데요. 기관투자자 경쟁률은 63:1로 매우 낮은 수치를 기록하였고 기관투자자 의무보유확약은 0%였습니다. 이번 청약은 수요예측 결과에 따라 청약건수도 매우 낮을 것으로 보입니다.
공모주 청약 개요
삼성증권의 경우 청약전일 (17일)까지 개설된 계좌만 청약이 가능합니다.
삼성증권 비대면 계좌 개설방법 (+ 수수료 무료 혜택 ?)
단군이래 주식투자에 대한 관심은 지금 최고 수준이라고 할 수 있습니다. 지금 코스피도 역사상 최고 수준을 찍고 있는데요, 정말 주가가 무섭게 상향하고 있네요. 코로나 때문에 주식, 투자에
meherenow.tistory.com
| 공모 청약일 | 10월 18일 (월) ~ 19일 (화) |
| 배정 공고일 & 환불날짜 | 10월 21일 (수) |
| 상장일 | 10월 28일 (목) |
| 공모가 | 25,000원 |
| 최소 청약단위 | 10주 |
| 최소 증거금 | 125,000원 |
| 청약 수수료 | 2,000원 |
| 주관사 | 삼성증권 |
기업개요
아이패밀리sc는 색조화장품 브랜드 '롬앤(Rom&nd)'과 웨딩 서비스 브랜드 '아이웨딩'을 중심으로 뷰티와 생활 분야의 브랜드를 운용하는 기업입니다. 이 기업이 설립할 당시에는 웨딩 서비스에 특화된 유통시스템 'with'를 개발해 웨딩 플랫폼 기업으로 시작하였습니다. 2016년부터는 색조 전문 브랜드 롬앤을 런칭하였고 꽤 성공적으로 성장하였습니다.
아이패밀리에스씨는 채리라 남편인 김태욱 대표의 회사로 상장전부터 여러 기사들로 상장 소식을 알리기도 해 화제를 이끌었습니다.
재무제표
회사 매출은 2018년까지는 매출의 69%가 웨딩부문이었으나, 2020년 이후부터는 화장품 부문의 매출 비중이 점차 증가하면서 2021년에는 전체 매출의 93%가 화장품 부문이라는 것을 알 수 있습니다.
그 중에서도 립틴트의 매출 비중이 61%로 가장 높은데요. 립틴트의 경우 화장품 시장에서 경쟁도가 가장 높기 때문에 리스크가 따른다고 볼 수 있습니다.
2018년에는 당기순이익 2억원에서 19년부터 44억원으로 크게 증가하였고 20년 87억원, 21년 반기에는 22억원의 당기순이익을 기록하고 있습니다.
공모가 산정방식
공모가 산정을 위해 5개 기업을 산정하였는데 평균 PER은 32.54배로 나타났습니다. 이를 적용한 주당 평가가액은 61,588원으로 나타났습니다.
평가액 대비 22.08% ~ 26.69% 할인율을 적용하면 공모 희망가액 밴드는 39,000원 ~ 48,000원 입니다. 공모가 산정을 위한 비교 그룹들의 매출구성과 화장품 사업을 주로 하는 기업들의 평균 PER과 비교해보면 공모가 산정이 다소 비싸게 책정된 것 같습니다.
자금의 사용목적은 제품 홍보를 위한 플래그십 스토어 오픈하는데 사용하고 브랜드사 투자 및 협업 등을 위한 자금으로 사용할 예정입니다. 또한 시스템구축과 광고 선전, 화장품 사업에서 새로운 브랜드를 론칭하며 사업 영역을 확장하기 위함에 있습니다.
공모방법
이번 청약은 신주모집 100%로 이루어지는데요. 수요예측 결과가 나오기 전에는 구주매출이 16.2% 포함(김태욱 대표와 김성현 대표이사의 물량)되어 있었으나 수요예측 결과 이후 구주매출을 취소하고 전량 신주모집으로 이루어지게 되었습니다.
공모주식 배정은 우리사주조합에 35,000주 일반청약자 204,800주, 기관투자자 579,400주 입니다. 공모주식 규모는 총 204억원의 규모입니다.
유통가능물량
아이패밀리에스씨의 유통가능물량은 전체 주식의 36.14%가 가능합니다. 기관투자자 확약 0%를 적용하면 36.14% 유통가능하며 372억원이 유통가능한 물량 되겠습니다. 시가총액은 1,030억원 입니다.
수요예측결과
기관투자자 경쟁률은 63:1로 매우 낮은 경쟁률을 기록하였습니다. 충격적인 것은 외국 기관투자자는 전혀 참여를 하지 않았다는 점입니다.
희망공모가액 분포는 공모가 밴드 최하단이 대다수를 차지했습니다. 최종적으로 25,000원으로 공모가가 확정되었습니다.
수요예측 결과 중 가장 충격적인 것은 의무보유 확약을 한 기관이 0%로 전혀 없다는 것입니다.
청약한도
이번 청약의 한도는 아래와 같으니 참고하시기 바랍니다.
삼성증권 청약한도
- 온라인 (50%) : 5,000주 (6,250만원)
- 일반 (100%): 10,000주 (1억 2,500만원)
- 우대 (200%): 20,000주 (2억 5,000만원)
아이패밀리에스씨 재무상태를 살펴보면 매출이 최근 크게 증가한 것을 알수 있습니다. 이에 따라 상장을 시도한 것으로 보이는데요. 화장품 매출 그 중에서도 한 제품 부문에 치중되어 있다는 점이 아쉽습니다. 따라서 장기적인 성장성에 대한 의심이 드는 종목입니다.
아이패밀리에스씨와 유사하게 공모가 하단 미만으로 확정된 기업들 중 상장 당일 더블을 기록한 기업도 있습니다. 하지만 요즘 시장분위기나 공모주에 대한 관심 등이 저조하기 때문에 좋은 결과를 내기는 어렵지 않을까 생각합니다.
본 의견은 지극히 개인적인 의견이니 재미로만 읽어주시고 투자를 권유하는 글이 아닙니다.
'재테크' 카테고리의 다른 글
| 리파인 공모주 청약 수요예측 결과 경쟁률 (0) | 2021.10.20 |
|---|---|
| 지앤비에스엔지니어링 공모주 청약 해야할까 (feat. 경쟁률) (0) | 2021.10.20 |
| 차백신연구소 공모주 청약 경쟁률 및 수요예측 결과 (0) | 2021.10.12 |
| 지아이텍 공모주 경쟁률 청약 전략 수요예측 결과 (0) | 2021.10.12 |
| 상생소비지원금 계산법 최대 10만원 받는 방법 꿀팁 (0) | 2021.10.11 |
